As Regras Originais
Testado de 1/1/1995 a 5/31/2017. Máximo 20 posições em 10% do capital próprio cada. Isso significa que a estratégia pode ser investido em 200%. Raramente um conseguiu 200% investido de acordo com Nick Radge.
Fechar média móvel de mais de 100 dias
Feche menos do que a média móvel de 5 dias
3 baixos mais baixos. (Não menor fecha, eu cometi este erro na primeira vez que eu escrevi o código)
Membro do Russell 1000
Defina uma ordem de compra limite para o dia seguinte se o preço cair outro .5 vezes o intervalo médio de 10 dias.
Close é maior que o fechamento do dia anterior
Vender na próxima abertura
Comentários sobre as Regras
Nenhuma regra extravagante está aqui. É a estratégia padrão de reversão da média. Às vezes a estratégia produzirá mais sinais do que há slots abertos para. Para negociar isso, um deve estar assistindo os mercados durante o dia e tomar os sinais como eles acontecem. Isso não é realista para a maioria das pessoas, uma vez que não são comerciantes em tempo integral sentado na frente de seus computadores. Pode-se automatizar isso, mas isso não é uma tarefa simples.
Você pode ter tomado uma pausa na regra de saída muito simples de 'um fim de perto.' Que regras traz de volta as memórias enquanto eu estava trabalhando para a Pesquisa Connors. A primeira vez que ouvi falar dessa regra e testei. Eu pensei que não há nenhuma maneira esta regra poderia trabalhar. Achei que iria destruir uma estratégia perfeitamente boa. Fiquei espantado com o facto de ter funcionado e produzido bons resultados. É por isso que eu digo que se deve testar idéias antes de jogá-los fora. Você nunca sabe o que vai funcionar.
As Regras Testadas
Eu fiz as seguintes alterações às regras originais.
Testado de 1/1/2004 a 30/6/2017
Permitir max de 10 posições a 10% cada. Sem margem.
Adicionado uma liquidez regras de:
Média móvel de 21 dias de volume de dólar superior a US $ 10 milhões
Preço como comércio superior a 1
Quando há mais sinais do que posições abertas, o código escolheria aleatoriamente quais ações entrar. Em seguida, executei 500 execuções para cada teste.
Russell 1000 Resultados
A CAR média das 500 corridas de Monte Carlo é de 22,35%, com um DD máx. De 21,02%. Surpreendentemente bons resultados de regras tão simples. O desvio padrão para CAR e MDD é muito menor do que o esperado.
SP 500 Resultados
Os resultados não são tão bons quanto usar o Russell 1000, mas ainda é bom. Provavelmente por causa do universo menor que leva a menor exposição.
Russell 3000 Resultados
Ter um universo maior, nos dá mais exposição, o que dá maior CAR.
Planilha
Se estiver interessado em uma planilha dos dados usados para gerar essas tabelas, insira suas informações abaixo e enviarei um link para a planilha. A planilha inclui os dados completos de Monte Carlo. Na planilha estão detalhes sobre como obter o código AmiBroker que eu usei para este post.
Pensamentos finais
O que eu gosto sobre esta estratégia é como simples é, contudo produz bons resultados. Apenas 3 regras de configuração. Uma regra de saída realmente simples que se poderia pensar que não funcionaria. O maior problema com a estratégia é que a maioria das pessoas não pode negociá-lo porque ele exige estar na frente do mercado durante todo o dia. Em um post futuro, vamos olhar para as mudanças as regras para torná-lo mais negociável para a pessoa média.
Adicionado no dia 15/8/2017: No tópico de comentários abaixo, algumas pessoas questionaram os resultados. Eu tinha um amigo pesquisador do meu código até as regras como indicado neste post. Seus resultados correspondem exatamente ao meu. Isso me dá total confiança de que os resultados estão corretos.
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